美股續(xù)創(chuàng)逾五周新低，央行放鷹一周累跌，歐債全周重挫，原油連日回落仍累漲

激石Pepperstone(http://dsgkdz.com/)報(bào)道：

歐美央行本周議息會議重創(chuàng)市場的鴿派轉(zhuǎn)向希望，重申要為遏制通脹繼續(xù)堅(jiān)定加息，加劇了市場對央行行動引發(fā)衰退的擔(dān)憂。周三會后，美聯(lián)儲“三把手”又火上澆油，紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯稱，勞動力市場供應(yīng)緊張等因素保持了通脹上行的壓力，明年聯(lián)儲的利率水平仍可能比目前預(yù)期的高。

另兩位美聯(lián)儲官員也強(qiáng)化了聯(lián)儲的總體鷹派傾向。舊金山聯(lián)儲主席戴利稱，通脹有毒，聯(lián)儲遠(yuǎn)未達(dá)到價(jià)格穩(wěn)定的目標(biāo)，讓勞動力市場恢復(fù)供需均衡可能需要失業(yè)率升至4.5%或者更高，還說不知為何市場對通脹這么樂觀。克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特稱，沒有看到服務(wù)業(yè)價(jià)格方面的通脹進(jìn)展，明年需要讓政策利率保持在5%以上，通脹太高了，聯(lián)儲要做更多遏制通脹的工作。

央行警告緊縮不會那么快結(jié)束，市場開始為衰退定價(jià)，美股邏輯改變，經(jīng)濟(jì)的壞消息不再是股市的好消息。繼周四公布的11月美國零售銷售創(chuàng)年內(nèi)最大環(huán)比降幅、工業(yè)產(chǎn)出五個(gè)月來首次下滑后，周五公布的美國12月Markit服務(wù)業(yè)、制造業(yè)和綜合PMI初值全線下降，綜合PMI顯示企業(yè)活動連續(xù)六個(gè)月處于萎縮區(qū)間，為2009年有紀(jì)錄以來最差表現(xiàn)，不計(jì)2020年疫情初期，12月的環(huán)比降幅為2009年來最大。

美國Markit PMI公布后，主要美股指跌幅擴(kuò)大，繼續(xù)刷新一個(gè)多月來低位，全周曾因中國防疫調(diào)整和美國CPI連月超預(yù)期放緩而上漲，但央行放鷹后持續(xù)回落，對利率敏感的科技股成為大盤下行一大推手。相比周四歐洲央行釋放鷹派信號當(dāng)天的大跌，歐股周五的跌勢有所緩和，泛歐股指仍創(chuàng)將近三個(gè)月來最差單周表現(xiàn)，和美股指繼續(xù)集體錄得全周累計(jì)下跌。

美聯(lián)儲官員發(fā)表鷹派講話，美元指數(shù)盤中轉(zhuǎn)漲，美股盤中回到本周二美國CPI發(fā)布前的水平。而美債收益率沖高回落，未能延續(xù)升勢，2年期美債收益率回吐盤中升幅轉(zhuǎn)降，全周大幅下滑，一個(gè)月來持續(xù)下行，和本周歐債收益率猛升形成鮮明反差。

大宗商品中，周五表現(xiàn)最差的當(dāng)屬歐洲天然氣，天然氣期貨大幅回落逾10%至近一個(gè)月來低位，由此終結(jié)了一個(gè)月來連續(xù)累漲的勢頭。媒體稱，氣價(jià)的推手包括，今年冬季的第一場寒潮將近尾聲、天氣預(yù)報(bào)顯示下周初氣溫較往常同期高、流入歐洲的LNG規(guī)模處于今年內(nèi)最高位，以及歐盟致力于下周一就天然氣價(jià)格上限的最終方案達(dá)成一致。

因衰退的擔(dān)憂打擊需求前景，國際原油期貨進(jìn)一步回落，盤中美國能源部確認(rèn)將開始補(bǔ)充戰(zhàn)略石油儲備、據(jù)稱首批買入300萬桶，原油期貨一度明顯收窄，盤中跌超3%的美油曾跌幅不足0.6%，此后跌幅又?jǐn)U大，但未扭轉(zhuǎn)全周漲勢。原油在上周大跌逾10%后有所反彈，得益于前幾日橫跨美加、加拿大向美國煉油商供油的重要管線Keystone關(guān)閉，以及中國放寬防疫限制。

黃金和原油截然不同，雖然周五反彈，勉強(qiáng)收復(fù)1800美元關(guān)口，但未能抹平前幾日累計(jì)跌幅。周二期金因美國CPI放緩而大漲，盡管如此，在歐美央行放鷹的打擊下，全周仍未能延續(xù)前兩周累漲的勢頭。

美股指三連陰 特斯拉所在板塊全周領(lǐng)跌 能源板塊全周獨(dú)漲?泛歐股指創(chuàng)近三個(gè)月最大周跌幅

三大美國股指連續(xù)第三日集體低開。開盤跌約0.3%的納斯達(dá)克綜合指數(shù)盤初曾短線轉(zhuǎn)漲，開盤約半小時(shí)后，和標(biāo)普500指數(shù)的跌幅都擴(kuò)大到1%以上，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌超500點(diǎn)，日內(nèi)跌幅也超過1%。午盤刷新日低時(shí)，標(biāo)普跌逾1.7%，道指跌近550點(diǎn)、跌超1.6%，納指跌近1.6%。

尾盤三大指數(shù)跌幅有所收窄，最終在連漲兩日后連續(xù)第三日集體收跌，連續(xù)兩日收創(chuàng)11月9日以來新低，但收盤跌幅較周四緩和。周四跌超3%的納指收跌0.97%，報(bào)10705.41點(diǎn)。周四跌近2.5%的標(biāo)普收跌1.11%，報(bào)3852.36點(diǎn)。周四跌超760點(diǎn)、跌逾2%的道指收跌281.76點(diǎn)，跌幅0.85%，報(bào)32920.46點(diǎn)。

價(jià)值股為主的小盤股指羅素2000收跌0.63%。科技股為重的納斯達(dá)克100指數(shù)收跌0.89%，和羅素2000均連跌三日、連續(xù)兩日創(chuàng)11月9日以來新低。

主要美股指周四到周五走勢

本周主要美股指均連續(xù)第二周累計(jì)下跌。雖然三大指數(shù)周一曾創(chuàng)11月30日以來最大單日漲幅，但因周四重挫，最終全周至少跌近2%。周四和標(biāo)普均創(chuàng)11月2日以來最大日跌幅的納指累跌2.72%，標(biāo)普累跌2.08%。周四創(chuàng)9月13日以來最大日跌幅的道指累跌1.66%。納斯達(dá)克100累跌2.76%，羅素2000累跌1.85%。

主要美股指一周來走勢

標(biāo)普500各大板塊集體收跌。對利率敏感的房地產(chǎn)板塊收跌近3%領(lǐng)跌。特斯拉所在的非必需消費(fèi)品跌逾1.7%，公用事業(yè)跌近1.7%，醫(yī)療跌1.4%，原油下跌拖累的能源跌逾1.3%，微軟和蘋果所在的IT跌近1.3%，其他板塊跌不足0.8%。跌幅最小的Meta所在板塊通信服務(wù)跌約0.1%，盤初曾小幅上漲，此后轉(zhuǎn)跌。

本周各板塊中只有漲逾1.7%的能源一個(gè)累漲。除了跌近0.6%的公用事業(yè)外，其他板塊至少跌超1%。非必需消費(fèi)品跌超3%，房地產(chǎn)、IT、通信服務(wù)、材料、金融都跌超2%。

龍頭科技股多數(shù)下跌。周四逆市收漲的特斯拉領(lǐng)跌，收跌逾4.7%，本周第四日創(chuàng)2020年11月以來新低。FAANMG六大科技股中，微軟收跌逾1.7%，連跌兩日至12月7日以來低位；蘋果跌近1.5%，連跌三日至6月17日以來低位；亞馬遜跌近0.7%，連跌三日至11月9日以來低位；谷歌母公司Alphabet跌近0.7%， 連跌三日、連續(xù)兩日刷新11月9日以來低位；而在被摩根大通上調(diào)評級和目標(biāo)價(jià)、預(yù)計(jì)明年其所受負(fù)面影響會減少后，F(xiàn)acebook母公司Meta盤初曾漲超5%，收漲逾2.8%，表現(xiàn)最好，周四重挫近9%的奈飛小幅反彈，收漲0.1%。本周這些科技股大多累跌，只有Meta漲超3%累漲，特斯拉跌逾16%，奈飛跌超9%，蘋果跌超5%，Alphabet跌近3%，亞馬遜跌超1%，微軟跌0.3%。

自去年11月達(dá)到高峰以來，F(xiàn)ANG四大科技股的合計(jì)市值已經(jīng)縮水超過50%，從高峰期的5.11萬億美元跌至約2.5萬億美元。

FANG四大科技股合計(jì)市值已較去年11月的高峰腰斬

芯片股總體在連漲兩日后連跌三日，跌幅普遍較周四緩和。周四跌超4%費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)收跌近1%，半導(dǎo)體行業(yè)ETF SOXX收跌近0.8%，全周都跌超3%。標(biāo)普500的IT板塊成份股中，英偉達(dá)跌超2%，AMD、高通跌超1%，英特爾跌近0.9%，西部數(shù)據(jù)跌逾0.8%，拉姆研究跌近0.5%，博通跌近0.4%，而應(yīng)用材料漲近0.2%，美光科技微漲。

波動較大的個(gè)股中，媒體稱將被私募股權(quán)公司Advent International以64億美元估值收購后，通信衛(wèi)星運(yùn)營商Maxar Technologies（MAXR）收漲124.8%；季度業(yè)績強(qiáng)勁的出版商Scholastic（SCHL）收漲5.7%；四季度指引優(yōu)于預(yù)期的美國鋼鐵公司（X）收漲5.8%；而宣布因原材料成本增加而上調(diào)越野皮卡F-150的起售價(jià)后，福特汽車（F）收跌7%；披露其血液檢測大腸癌的效果不及競爭對手Exact Sciences的糞便檢測效果后，液體活檢公司Guardant Health（GH）收跌27.1%，Exact Sciences（EXAS）收漲16.4%；預(yù)計(jì)美元走強(qiáng)將打擊2023財(cái)年業(yè)績的顧問公司埃森哲（ACN）收跌5.9%。

熱門中概股繼續(xù)逆市高開，部分盤中轉(zhuǎn)跌，部分將漲勢保持到收盤。納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)（HXC）早盤曾漲超1%，收漲近0.4%，全周累跌不足0.3%。中概ETF KWEB收漲0.4%，本周累漲0.3%，CQQQ收跌近0.9%，本周跌2.9%。HXC的成份股中，截至收盤，新東方漲超3%，B站漲超2%，小鵬汽車漲超1%，阿里巴巴漲近0.6%。納斯達(dá)克100指數(shù)的四只成份股中，京東、拼多多跌0.1%，網(wǎng)易收平。其他個(gè)股中，理想汽車漲0.1%，蔚來汽車跌超2%，騰訊粉單跌近0.3%。

泛歐股指連跌三日，盡管跌幅較周四緩和，仍收創(chuàng)一個(gè)多月新低。歐洲斯托克600指數(shù)在周四收創(chuàng)11月17日以來新低后，又創(chuàng)11月9日以來新低。主要?dú)W洲國家股指周五繼續(xù)全線下跌，跌幅都明顯不及周四，周四德法意股都跌超3%，周五跌幅居前的英法西股跌超1%。各板塊中，周五只有漲0.8%的銀行一個(gè)收漲，跌約4.8%的房地產(chǎn)領(lǐng)跌，電信和金融服務(wù)跌超2%，油氣跌近2%。

本周斯托克600指數(shù)創(chuàng)9月23日以來最大單周跌幅，在連漲七周后連續(xù)第二周累跌，主要源于周四跌近2.9%、創(chuàng)七個(gè)月最大日跌幅。各國股指也繼續(xù)全線累跌。本周各板塊均累計(jì)下跌，除了跌超1%的銀行外，其他板塊至少跌超2%，跌超5%的旅游和礦業(yè)股所在的基礎(chǔ)資源領(lǐng)跌。

德債收益率全周升逾20個(gè)基點(diǎn) 2年期收益率又創(chuàng)2008年來新高 2年期美債收益率連降四周

歐洲國債價(jià)格集體下跌，周四回落的英債收益率也回升，和德債收益率盤中均曾升逾10個(gè)基點(diǎn)。英國10年期基準(zhǔn)國債收益率收報(bào)3.32%，日內(nèi)升9個(gè)基點(diǎn)盤中曾升破3.40%，刷新11月中以來高位；2年期英債收益率收報(bào)3.41%，日內(nèi)升8個(gè)基點(diǎn)，盤中曾升破3.50%至3.55%上方，刷新10月24日以來高位.

基準(zhǔn)10年期德國國債收益率收報(bào)2.14%，日內(nèi)升7個(gè)基點(diǎn)，盤中曾升破2.20%，創(chuàng)11月9日以來新高；2年期德債收益率收報(bào)2.41%，日內(nèi)升7個(gè)基點(diǎn)，在歐市盤初曾升破2.50%，連續(xù)第二日創(chuàng)2008年12月來新高。

本周10年期英債收益率累計(jì)升約15個(gè)基點(diǎn)，在連降三周后連升三周，升幅遠(yuǎn)超上周的約3個(gè)基點(diǎn)；10年期德債收益率累計(jì)升約22個(gè)基點(diǎn)，遠(yuǎn)超上周約7個(gè)基點(diǎn)的升幅，在連降四周后連升兩周，2年期德債收益率更是一周升約29個(gè)基點(diǎn)，凸顯了市場對歐央行緊縮預(yù)期的升溫。

美國10年期基準(zhǔn)國債收益率在周五美股盤前升破3.50%刷新日高，日內(nèi)升逾10個(gè)基點(diǎn)，此后持續(xù)回落，美股午盤下破3.46%刷新日低時(shí)，向上周三逼近3.40%所創(chuàng)的9月15日以來盤中低位靠近，日內(nèi)升幅不足1個(gè)基點(diǎn)，到美股收盤時(shí)約為3.48%，日內(nèi)升逾3個(gè)基點(diǎn) ，本周累計(jì)下降約10個(gè)基點(diǎn)，回吐上周的所有升幅，最近四周第三周下降，最近20周內(nèi)第五周下降。

對利率前景更敏感的2年期美債收益率在美股盤前刷新日高時(shí)逼近4.30%，日內(nèi)升逾6個(gè)基點(diǎn)，，美股午盤刷新日低時(shí)下破4.16%，靠近周二下破4.14%所創(chuàng)的10月5日以來盤中低位，日內(nèi)降逾8個(gè)基點(diǎn)，到美股收盤時(shí)約為4.18%，日內(nèi)降近6個(gè)基點(diǎn)，本周累計(jì)下降約16個(gè)基點(diǎn)，連降四周，最近九周內(nèi)第六周下降。

各期限美債收益率一周走勢

美元指數(shù)回到周二CPI公布前水平 比特幣盤中跳水跌穿1.7萬美元

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價(jià)的ICE美元指數(shù)（DXY）亞市早盤刷新日低時(shí)逼近104.20，日內(nèi)跌逾0.3%，美股盤中漲破104.70，收盤后漲破104.80刷新日高，日內(nèi)漲近0.3%，較周三跌破103.50后所創(chuàng)的6月16日以來盤中低位回漲1%以上，回到本周二公布美國CPI超預(yù)期放緩前的水平。

到周五美股收盤時(shí)，美元指數(shù)接近104.80，日內(nèi)漲約0.2%，本周累跌約0.1%，在上周結(jié)束兩周連跌后回落；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)漲近0.1%，本周累計(jì)微漲，勉強(qiáng)保住上周結(jié)束兩周連跌的反彈勢頭。

彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)本周五日走勢

離岸人民幣（CNH）兌美元周五全天保持漲勢，亞市早盤刷新日低至6.9808，后迅速拉升，刷新日高至6.9658，日內(nèi)漲255點(diǎn)，歐美交易時(shí)段曾跌破6.98，美股午盤收復(fù)這一關(guān)口，北京時(shí)間17日5點(diǎn)59分，離岸人民幣兌美元報(bào)6.9774元，較周四紐約尾盤漲139點(diǎn)，在周四止步兩連漲后反彈，本周累跌131點(diǎn)，結(jié)束兩周連漲之勢。

高風(fēng)險(xiǎn)的加密貨幣盤中跳水。比特幣（BTC）在歐股盤前曾漲破1.75萬美元刷新日高，盤中會計(jì)師事務(wù)所Mazars宣布暫停為所有幣圈公司提供儲備金證明報(bào)告，撤回上周為幣安發(fā)布的相關(guān)報(bào)告，比特幣迅速跌穿1.7萬美元關(guān)口，美股收盤后一度跌至1.68萬美元下方刷新日低，較日內(nèi)高位跌超800美元、跌近5%，較周三盤中漲破1.83萬美元所創(chuàng)的11月8日以來高位跌去約1600美元、跌近9%，最近24小時(shí)跌超3%，最近七日跌超2%。

原油上周大跌后本周至少累漲近4%?歐洲天然氣跌超10% 終結(jié)四周連漲

國際原油期貨周五全天總體持續(xù)下行，連續(xù)兩日收跌。布倫特原油即月合約在歐股盤中跌穿80美元關(guān)口。美股盤前刷新日低時(shí)，布油跌至78.29美元，日內(nèi)跌近3.6%，美國WTI原油即月合約跌至73.33美元，日內(nèi)跌近3.7%。

美股盤中拜登政府要補(bǔ)充戰(zhàn)略油儲的消息傳出后，美油曾漲破75.60美元、日內(nèi)跌幅不足0.6%，布油曾短線重上80美元、日內(nèi)跌不足1.4%，但反彈未能持續(xù)，跌幅很快又?jǐn)U大。

最終，WTI 1月原油期貨收跌2.39%，報(bào)74.29美元/桶；布倫特2月原油期貨收跌2.67%，報(bào)79.04美元/桶，和美油均處于最近四日收盤低位，繼續(xù)跌離周三所創(chuàng)的12月2日上上周五以來高位。

本周美油累計(jì)上漲4.60%，布油累漲3.86%，均在上周大跌后反彈，最近六周內(nèi)第二周累漲，上周美油和布油均跌逾11%，自4月1日以來首次一周跌超10%。

美國WTI原油11月末以來走勢

周四反彈的歐洲天然氣大幅回落，全周因此累計(jì)大跌，終結(jié)四周連漲之勢。ICE英國天然氣期貨收跌14.45%，報(bào)288.42便士/千卡，創(chuàng)11月22日報(bào)274.29便士以來新低，本周累跌16.62%；歐洲大陸TTF基準(zhǔn)荷蘭天然氣期貨收跌14.33%，報(bào)115.451歐元/兆瓦時(shí)，盤中最低跌至114.25歐元，創(chuàng)11月21日以來新低，日內(nèi)跌逾15.2%，本周累跌17%。

美國汽油和天然氣期貨齊跌，但全周都累漲。NYMEX 1月汽油期貨收跌1.6%，報(bào)2.1323美元/加侖，在連漲兩日后連跌兩日，繼續(xù)跌離周三所創(chuàng)的12月2日以來高位，在上周大幅回落跌近10%后，本周累漲3.7%；周四反彈刷新周二所創(chuàng)的11月29日上上周二報(bào)7.084美元以來新高后，NYMEX 1月天然氣期貨收跌5.31%，報(bào)6.6000美元/百萬英熱單位，在連跌兩周后，本周累漲5.68%。

倫鋅跌超4%至逾兩周低位 一周跌近7% 黃金反彈重上1800美元，本周仍累跌

倫敦基本金屬期貨周五繼續(xù)全線下跌，但大多跌幅較小。領(lǐng)跌的倫鋅一日跌約4.5%，遠(yuǎn)離周一和周二所創(chuàng)的8月末以來高位，跌至11月末以來低谷，和倫鋁、倫鉛、倫錫都連跌三日。倫鋁連續(xù)兩日、本周第三日創(chuàng)11月末以來新低，倫鉛刷新周四所創(chuàng)的11月末以來低位，倫錫創(chuàng)兩周新低。倫銅和倫鎳連跌兩日，倫銅繼續(xù)創(chuàng)逾兩周新低，倫鎳?yán)^周二之后本周第二日創(chuàng)12月1日以來新低。

本周基本金屬集體累計(jì)下跌。倫鋅跌近6.9%，全周也領(lǐng)跌，和跌超2%的倫鉛、跌超3%的倫銅和倫錫都止步兩周連漲。此前連漲三周的倫鎳跌近4%。倫鋁跌超4%，連跌兩周。

連日下跌的紐約黃金期貨反彈，美股早盤重上1800美元，到收盤勉強(qiáng)保住這一關(guān)口。COMEX 2月黃金期貨收漲0.7%，報(bào)1800.20美元/盎司，走出周四所創(chuàng)的12月6日上周二以來收盤低位。本周期金大起大落，雖然周二大漲近1.9%至6月24日以來高位，但此后持續(xù)回落，周四更是一日跌1.7%，創(chuàng)10月14日以來最大日跌幅，最終全周累跌0.6%，止步兩周連漲。

紐約黃金期貨11月末以來走勢?????????